木瓜手机还没有回答第一轮的13个问题,并一直担心毛利润下降等。

6月21日,首都国际新闻,北京木瓜移动科技有限公司(以下简称“木瓜移动”)回复了来自SciDev.Net的第二轮问询。

新三板的退市公司木瓜移动(木瓜Mobile)早在2016年12月23日就终止了上市。

首都国家了解到,该公司是一家依靠独立研发技术的大数据处理和分析公司。它主要利用全球大数据资源和大数据处理分析技术为国内企业提供海外营销服务,包括搜索和显示服务以及效果服务。

木瓜手机2016年至2018年的收入分别为5.65亿元、22.79亿元和43.28亿元。相应净利润分别为3434.1万元、6176.4万元和8344.7万元。

这次调查有20个问题。除了第一轮没有实施的13个问题外,主要集中在木瓜移动的财务状况上。此外,它们还包括股权结构、数据源、关联方交易等问题。

第一轮未决问题包括:(1)问题11,问题1。该公司回答说,它不从事广告内容制作。

然而,公司核心技术中用于自动材料设计的人机交互方案是帮助客户批量制作广告材料的在线材料编辑系统。

请进一步说明上述陈述矛盾的原因,并如实披露是否存在与广告内容制作相关的业务,是否需要具备相关的广告业务资格;(2)第一轮问题11的问题5要求公司补充披露是否需要遵守相关上市地的法律法规和公司在海外营销中的应对措施,以及公司是否违反了上市地的法律法规;(3)首轮质询第12个问题要求公司进一步披露国内行业主管部门能否通过其香港子公司有效监管公司业务,说明公司营业税及附加金额、应缴纳增值税相对较低的原因,以及是否存在违反税收法规的情况;(4)第一轮查询问题14:根据供应商和客户,说明返利政策和金额、计提计算方法、年终返利确认方法、对账差异、相关返利支付是否与客户和供应商签约实体一致,是否有第三方返利或支付;(5)第一轮问题23的问题3进一步解释和核实在报告所述期间从个人购买的流量、购买主体、个人及其背景、购买原因以及最终的流量提供者。要求该公司解释从同行业中可比公司的蓝色光标购买媒体资源的原因,以及蓝色光标是否是媒体资源的最终提供者。

(6)第一轮查询问题27,公司服务器及相关租赁费用的会计处理,根据租赁服务器的数量、期限和吞吐量,定量分析服务器费用与收入变化不一致的原因和商业合理性。(7)首轮质询第37个问题解释了搜索和显示类别与效果类别之间运营成本划分错误的原因,以及修正后搜索和显示类别毛利率在2016年大幅下降的原因;(8)第一轮质询的第38个问题,“合同约定的结算标准”在收入确认中的具体含义;(9)首轮质询第42个问题,服务费与管理费收入变化不一致的原因,主要支付对象和金额,主要服务内容,2017年租金较大的原因;(10)首轮质询第45个问题,说明移动单一报告期利润变动的原因以及母公司所得税费用在2017年利润总额中所占比例与税率差异的原因;(11)第一轮询价问题54,结合支付的具体性质,说明为什么从供应商处收取的保证金被确认为其他应付款而不是预付款,是否具有借款性质、MOBNETTECHNOLOGYCOMPANY股东、主营业务、交易背景、收取保证金的时间、收入确认时间和金额;(12)第一轮调查的问题56结合期初和期末应收账款和应付账款的金额、流动购买金额和收入,解释了销售商品和提供服务收到的现金、购买商品和接受服务收到的现金的合理性检验过程。(13)第一轮询问问题57:交易对手、交易背景、现金流量大的流动资金金额、2016年支付的760万元个人贷款背景。

针对运营成本划分错误的原因,木瓜移动回复称,在前一份申请文件中,发行人并未按照服务器模式与业务之间的对应关系来划分成本,而是简单遵循了2016年财务分担成本分配原则。

经发卡行和保荐机构再次核对后,报告会计师发现上述服务器成本主要是由于租赁服务器模式的差异造成的,发卡行在日常运营管理过程中对提供搜索显示类和效果类服务的服务器进行差异化管理。

为了符合会计匹配原则,坚持真实性和审慎性原则,发行人可以在一次反馈中更合理地分配上述服务器成本。

关于移动奇点(mobile singularity)报告期利润变化的原因,以及母公司所得税费用占总利润的比例与2017年税率存在差异的原因,公司表示,作为红筹股WOFE公司,它是海外上市结构中的重要子公司,移动奇点已经承担了公司运营中心的职能,因此移动奇点将向海外子公司收取技术服务费。同时,作为一个重要的运营中心,它还需要承担核心人员的工资和办公空间的租金,所以当时移动奇异收入和净利润相对较高是合理的。

2016年后,在公司拆分红筹股结构期间,公司运营中心从移动奇点(mobile singularity)转变为母公司木瓜移动,移动奇点不再承担运营中心的职能,收入和利润大幅下降。

但是,从公司合并的角度来看,无论运营中心是在奇怪地移动,还是母公司在移动木瓜,公司的财务数据都不会从合并报表层面发生变化。

母公司所得税费用金额占利润总额的比重与税率不符的原因主要是,因为母公司木瓜移动发生的研发费用按照相关规定进行加计扣除所造成的,母公司按照相关税务规定已经足额缴纳2017年度所得税,且所得税费用也已经在公司合并财务报表中进行了充分披露。母公司所得税费用占总利润的比例与税率不一致的主要原因是母公司已根据相关税收法规全额缴纳2017年所得税,且所得税费用已根据相关法规扣除母公司木瓜运动产生的研发费用,在公司合并财务报表中充分披露。

关于大数据的来源问题,公司回答说,公司运营的大数据来自于每次广告展示的营销活动中积累的流量和结果数据。

该公司通过与媒体达成一致的界面自动投标,并在此过程中获取数据(“木瓜移动大数据仓储技术”)。

木瓜移动(木瓜Mobile)使用正式的方法获取相关数据,并通过重新分类、属性分析等处理方法,在广告投放后将广告转化为营销效果数据,这种数据归公司所有。

公司将在业务流程中使用两部分数据:1)媒体招标请求中携带的该请求的背景数据,以及2)木瓜移动积累的营销效果数据。

其中,第一部分数据是整个大数据营销行业的基本必备数据。

没有这部分数据,就不可能区分不同显示机会之间的差异,媒体也不能以不同的方式出售其流量,以实现更高的显示机会价值。

因此,这部分数据对于产业链中的所有各方都是必要的。

在木瓜移动的业务活动中,所依赖的主要数据是广告效果数据的长期独立积累。

公司拥有的大数据广告效果数据包括:1)对不同用户进行的投标和是否中标;2)不同用户对不同营销内容的效果转换;3)不同用户对不同营销内容转换后的后续价值。

资本国家获悉,根据脸书2018年年报,脸书来自亚洲的收入为27.42亿美元。木瓜手机2018年从脸谱网购买的产品占脸谱网在亚洲收入的21%,在中国离岸市场排名第一。

然而,木瓜手机购买脸谱网流量的高比例是由于脸谱网在移动互联网上的寡头垄断地位,这不会影响综合广告业务的开展。脸谱网的付款违约条款包括,如果在通知发出后没有收到付款,脸谱网可以暂停任何广告。

2016年第四季度,公司专注于拓展搜索和显示业务,从脸谱网购买9365.1万元,应付账款余额为9753.41万元。

2016年,该出版社搜索和显示业务的前五大供应商采购总额为2.36亿元,第一家是脸谱网,第二家是meeting social(香港)digitalmarketingco。,有限公司(以下简称会议社),购买金额为7486.7万元。

木瓜手机坦承,该公司2016年、2017年和2018年购买脸书流量分别为9365.1万元、187.566.31万元和387.2272.27万元,分别占20.79%、87.81%和91.99%。随着搜索和显示业务的快速增长,流量购买迅速集中在脸谱网上。

由于脸谱和谷歌占据了全球互联网营销市场的60%以上,并且脸谱在移动社交和移动互联网营销行业短期内处于不可动摇的地位,该公司面临依赖脸谱流量采购和业务的风险。

报告期内,公司毛利率分别为20.31%、6.24%和4.38%。木瓜手机在游戏公司的毛利率分别为16.37%、2.30%和1.89%。博彩业的毛利率低于该公司的整体毛利率。

上述波动的主要原因如下:1 .2016年,出版商的游戏公司的业务主要是特效业务,而2017年后,这部分客户主要是搜索和显示业务。

主要原因是交付方式的改变导致2016年后毛利率下降。

2.2017年后,游戏公司的毛利率趋于稳定,基本在2%左右。这主要是由于公司基于游戏发布项目的高水平优化能力和强大的处理能力,在更短的时间内达到客户的投资回报率目标,以及在游戏广告发布策略上投入的资源越来越稳定。虽然毛利率有所下降,但由于投资效率的提高,公司通过游戏公司赚取的毛利率稳步上升。从企业运作的角度来看,这是合理的。

惠亮科技对香港上市公司的商业模式就是基于这种效应。它主要基于消费物价指数或每次安装的成本。它向广告发布者收取客户服务费用,这相当于公司的效果业务。

新三板上市公司米优科技专注于移动互联网效应营销服务领域,定位为全球广告商、媒体和用户的价值连接器。它致力于成为一个全球移动互联网广告和内容平台,客户继续信任,并可与公司的效果业务相媲美。

资本状态了解到,报告期内,公司效应业务毛利率分别为19.87%、23.38%和31.08%,逐年上升,主要是由于效应业务流价值低、用户数量少、纵向维度小的特点,无法充分发挥公司大数据处理优势。公司对效应业务进行了一定的调整,重点关注毛利率相对较高的业务机会,使公司的效应业务毛利率逐年上升。

报告期内,公司效应业务毛利率基本符合同行业公司的变化趋势,公司效应业务毛利率高于惠亮科技和米优科技,显示了公司这部分业务的竞争力。

木瓜移动进一步回答说,在报告期内,由于收入的快速增长,公司的应收账款同时增长。

每个报告期末,公司应收账款余额分别为2.530394亿元、7.573336亿元和101.50713亿元,规模较大。

在本报告所述期间,一年以上的应收账款比例继续上升。截至2018年12月31日,账龄不足一年的应收账款占公司应收账款余额的比例为88.93%。

如果客户未来的财务管理状况恶化,将对公司应收账款的回收产生负面影响,因此公司存在应收账款坏账的风险。

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